也不一定非得看这个， 很多保险大佬也不一定给客户算这个。不过，近两年呢，IRR这个名词还是比较火的，很多小伙伴都在在问， 也有不少客户问到了，今天就和大家分享一下这个有关的话题。
一
IRR是什么？
其实在此之前，我也只是听说，在今年才真正算过几次年金保险产品的IRR，最近和团队的伙伴讨论了这个话题，也和几位比较精通的伙伴一起交流了许久，受益良多。
简单的来说，IRR就是内部收益率。简单理解为：在复利条件下，投资的平均年化收益率。
二
IRR对于我们买保险的意义
刚才我们也说过，IRR对于我们可以简单理解在复利情况下，投资的平均年化收益率！
为更好理解IRR，我们先分清单利和复利。
我们假设同样是1万本金，年化收益为4%，单利和复利的收益如下：
通过上面的图片我们可以看到，单利复利在长时间的投资收益相差是巨大的，同样的本金，按照4%的年收益率，单利需要25年才能实现本金翻倍，但是复利只需要18年就可以达成这个目标。
统一一个思想：任何投资理财计划,按单利计算都是耍流氓！
那么在保险当中我们为什么需要用到IRR呢？
很简单，现在的保险设计太复杂了，比如某大公司产品，每年交1万元，连交5年，五年后每年返还1万，连返5年，第10年末再返还3500元……对于这样的保险产品，普通大众已经无法计算他的实际投资收益了，为了认清保险产品的真实收益率就必须学会运用IRR这个工具来”洞察”保险的真实收益了。
所以很多人都说，IRR就是理财保险的”照妖镜”，别管业务人员吹的收益多高，只需要一个IRR我们能够辨别一款理财保险是否值得我们去投资！
三
IRR如何计算呢
学习IRR公式，首先要明确一个概念：现金流。
现金流：投资项目在其整个生命周期内所发生的现金和流入的数量。
接下来我们跟着财路哥的脚步一起学习IRR如何计算，其实借助EXCEL中的irr公式我们就能简单的计算出IRR。
举个栗子1：
购买一份保险，1年交1万元，5年后保险公司给付保险金1.3万元，我们可以做一下现金流表如下：
需要注意的是现金流的支出和流入是发生在年度初还是年度末，我们一定要分清楚。
一般保险缴费（现金流出）一般发生在年度初；保险金领取现金流入，一般发生在年度末。
因为第一年支出10000元，并且发生在第一年的年初，所以在年度末为0列，填上-10000；
在第5年度末，从保险公司获得13500元保险金，合同终止，所以在第5年度末填上13500；
所以第一张现金流“表一”是正确的。
接下来我们就可以通过IRR公式来计算这张保单的IRR了。
通过列现金流，再借助IRR公式我们可以轻松的算出1万本金在经过5年变成13500元的IRR为6.19％，这份保单年化收益率为5.39％（保留小数点后两位）。
同样，我们可以进行验证：10000＊（１＋6.19％）＾５＝13500元
举个栗子2：
第一个例子是最简单的，接下来难度升级
购买一份保险，一年交1万，连交3年，从第6个保单生效日-第10个保单生效日，每年返还总保费的20%（即6000元），在第十个保单年度末，给付100%基本保额3500元。
有没有很熟悉？没错，这就是最近“热卖”的年金险！
这个现金流量表如何去列呢？
你没有看错，IRR仅有１.77，即这款保险的主险复利下的年化利率仅有１.77%。
那么，我们又是如何通过IRR来评判一款年金险好不好的呢？
如何通过IRR来评判一款年金险？
先说结论：目前银保监会有规定，年金险的预定利率最高不得超过3.5%。
换而言之，我们看一款年金险好不好，一看其IRR是不是接近3.5%，二再看其是否具备其他的保障。
但是，如果一款年金险的IRR很低的话，那它的其他保障再丰富也没用。
其实，这个算法还是比较简单的，如果没有算过的伙伴，可能会遇到一些小问题，比如这个公式是什么，表格行列错乱，很可能得不到真正的IRR数值，更多解读，可以私信我噢。
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